Le produit qui fait sensation sur le marché financier coréen ces derniers temps est le ETF (Exchange Traded Fund). Le marché des ETF connaît une croissance constante et a même dépassé 100 000 milliards de wons d’actifs nets cette année. Il s’agit de la première fois en 21 ans depuis son introduction en Corée du Sud. Pourquoi les ETF connaissent-ils une croissance si rapide ? Découvrons ensemble son concept et les raisons de son succès.

Qu’est-ce qu’un ETF ?

ETF est l’abréviation d’« Exchange Traded Fund », un produit d’investissement similaire aux actions. Il s’agit d’un produit combinant les avantages des fonds communs de placement et des actions, offrant à la fois la stabilité des fonds communs de placement qui investissent dans plusieurs entreprises pour diversifier les risques et la liquidité des actions. Les ETF sont donc des produits attrayants car ils peuvent être négociés en temps réel sur une bourse, tout comme les actions, tout en offrant la stabilité des fonds communs de placement.

Quels sont les avantages des ETF ?

● Investissement simple : possibilité d’investir dans plusieurs actifs en une seule fois sans avoir à choisir des actions individuelles

● Frais bas : les frais de gestion sont moins élevés que ceux des fonds communs de placement classiques

● Transparence : les titres composant l’indice et leurs pondérations sont divulgués de manière transparente

● Diverses stratégies d’investissement : possibilité de choisir des ETF qui suivent différents indices

● Forte liquidité : possibilité d’acheter et de vendre en temps réel, comme des actions

L’un des principaux avantages des ETF est leurs frais de gestion peu élevés. Les frais de gestion des ETF sont généralement moins importants que ceux des fonds communs de placement classiques. Cela est dû au fait que la plupart des ETF suivent un indice spécifique, ce qui réduit les coûts de gestion des fonds. De plus, les ETF permettent de récupérer rapidement les fonds après une vente, ce qui est pratique. Tout comme les actions.

Toutefois, ils sont généralement moins rentables que les actions, mais plus stables. De plus, si l’indice sous-jacent baisse, vous pouvez subir une perte. Tout comme les actions, un ETF peut être retiré de la cote s’il ne satisfait pas aux conditions de cotisation...

Différents types d’ETF

Il existe différents types d’ETF, chacun étant conçu en fonction de sa stratégie d’investissement et de son objectif. Examinons-les de plus près.

● ETF d’actions coréennes : suivent les indices nationaux, tels que le KOSPI et le KOSDAQ

● ETF d’actions étrangères : suivent les indices étrangers, tels que le S&P 500 et le Nasdaq

● ETF obligataires : suivent les obligations d’État, les obligations d’entreprise, etc.

● ETF de matières premières : suivent l’or, le pétrole, etc.

1. ETF indiciels (passifs)

Les ETF indiciels sont des produits qui suivent un indice spécifique. À titre d’exemple, il existe des ETF qui suivent des indices tels que le KOSPI 200 ou le S&P 500. Ces ETF sont constitués d’actions incluses dans l’indice correspondant, en tenant compte de leur pondération dans l’indice. Les bénéfices ou les pertes sont proportionnels à la volatilité de l’indice correspondant, ce qui permet aux investisseurs de réaliser des investissements stables et transparents.

2. ETF actifs

Les ETF actifs sont des produits dans lesquels un gestionnaire de portefeuille sélectionne et gère les actifs en fonction de l’analyse de la situation du marché. L’objectif est de maximiser les bénéfices en réagissant aux changements rapides du marché. Le portefeuille est constitué en fonction de l’analyse et du jugement professionnels du gestionnaire de portefeuille, et le rendement et la stabilité des rendements dépendent largement des compétences du gestionnaire de portefeuille.

3. ETF à effet de levier

« Leverage » signifie « effet de levier ». Un ETF à effet de levier est un produit qui amplifie la volatilité de l’indice qu’il suit. Il comporte un risque plus élevé que les ETF classiques et peut entraîner des bénéfices ou des pertes plus importants en fonction des fluctuations de l’indice. Par exemple, un ETF à effet de levier double présente un rendement ou une perte double par rapport à la variation de l’indice d’origine. C’est donc un produit adapté aux investissements à court terme ou lorsque la direction de l’indice peut être clairement prévue.

4. ETF inversés

« Inverse » signifie « inversé ». Autrement dit, un ETF inversé suit l’évolution de l’indice qu’il suit dans le sens inverse. Il augmente lorsque l’indice baisse et baisse lorsque l’indice augmente. Il est utilisé par les investisseurs qui s’attendent à ce que l’indice baisse. Toutefois, si vous le conservez sur une longue période, vous risquez de subir une perte en raison de l’effet de l’intérêt composé négatif et des coûts de roulement, comme avec les ETF à effet de levier, ce qui le rend adapté aux investissements à court terme.

Comment investir dans des ETF ?

La manière d’investir dans des ETF est similaire à celle d’investir en actions. Il suffit d’ouvrir un compte auprès d’une société de courtage et de négocier via un programme de négociation d’actions. De plus, la diversification du marché des ETF coréens offre aux investisseurs un large choix.

Points à prendre en compte lors d’un investissement dans des ETF

● Indice suivi : choix d’un indice adapté à vos objectifs d’investissement et à votre profil de risque

● Frais de gestion : comparaison des frais de gestion de chaque ETF

● Volume des transactions : choix d’un ETF liquide

● Risque : comme tous les produits d’investissement, il existe un risque de perte

Investir dans des ETF est un bon moyen de diversifier vos actifs de manière simple et économique. Toutefois, avant d’investir, il est important de bien se renseigner et de choisir avec soin en tenant compte de vos objectifs d’investissement, de votre profil de risque et de votre horizon d’investissement.