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- ETF एक निवेश उत्पाद है जो शेयरों और फंडों के लाभों को जोड़ता है, और मई 2024 तक घरेलू ETF बाजार 100 ट्रिलियन वोन से अधिक हो गया है, तेजी से बढ़ रहा है।
- ETF शेयरों की तरह एक्सचेंज पर वास्तविक समय में कारोबार करने योग्य हैं, और फंडों की तरह, वे विविधीकरण निवेश प्रदान करते हैं, जिससे स्थिरता सुनिश्चित होती है।
- ETF में निवेश करते समय, निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश अवधि को ध्यान में रखते हुए, ट्रैक किए गए सूचकांक, प्रबंधन शुल्क, व्यापार मात्रा और जोखिम जैसे कारकों पर विचार करके सावधानीपूर्वक चयन करना चाहिए।
आजकल, भारतीय वित्तीय बाजार को गर्म करने वाला उत्पाद, ईटीएफ (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड) है। ईटीएफ बाजार लगातार बढ़ रहा है और इस साल नेट एसेट का कुल मूल्य 100 ट्रिलियन वॉन को पार कर गया है, जो भारत में पेश किए जाने के 21 साल बाद हुआ है। इतनी जल्दी बढ़ने के पीछे ईटीएफ क्या है, आइए इसकी अवधारणा और कारणों को जानते हैं।
ईटीएफ क्या है?
ईटीएफ, "एक्सचेंज ट्रेडेड फंड" का संक्षिप्त रूप है, एक निवेश उत्पाद जो स्टॉक के समान है। यह एक फंड और स्टॉक के फायदों का संयोजन है, जिसमें कई कंपनियों में निवेश करके विविधीकरण का लाभ मिलता है, साथ ही एक फंड की स्थिरता और स्टॉक की तरलता भी मिलती है। इसीलिए, ईटीएफ स्टॉक की तरह एक्सचेंज में रियल-टाइम में कारोबार किया जा सकता है, साथ ही साथ फंड की स्थिरता का भी आनंद लिया जा सकता है, जो इसे एक आकर्षक उत्पाद बनाता है।
ईटीएफ के लाभ?
● आसान निवेश: व्यक्तिगत शेयरों का चयन किए बिना एक साथ कई शेयरों में निवेश करना संभव है
● कम लागत: सामान्य फंड की तुलना में संचालन शुल्क कम है
● पारदर्शिता: सूचकांक में शामिल शेयर और वज़न पारदर्शी रूप से सार्वजनिक किए जाते हैं
● विभिन्न निवेश रणनीतियाँ: विभिन्न सूचकांकों का पालन करने वाले ईटीएफ का चयन किया जा सकता है
● उच्च तरलता: शेयरों की तरह रियल-टाइम में व्यापार संभव है
ईटीएफ का एक बड़ा लाभ कम संचालन शुल्क है। सामान्य फंड की तुलना में, ईटीएफ का संचालन शुल्क अपेक्षाकृत कम होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि अधिकांश ईटीएफ किसी विशेष सूचकांक का अनुसरण करते हैं, जिससे फंड प्रबंधकों की लागत कम हो जाती है। इसके अलावा, ईटीएफ बिक्री के बाद जल्दी से धनराशि प्राप्त करने में सक्षम हैं, जो आसान है। शेयरों की तरह ही, ठीक है।
हालांकि, यह अपेक्षाकृत स्थिर है, लेकिन रिटर्न कम है, और यदि आधार सूचकांक गिरता है, तो नुकसान हो सकता है। शेयरों की तरह, यदि यह लिस्टिंग आवश्यकताओं को पूरा करने में विफल रहता है, तो इसे लिस्टिंग से भी हटाया जा सकता है...
ईटीएफ के विभिन्न प्रकार
ईटीएफ के विभिन्न प्रकार हैं, और प्रत्येक ईटीएफ को निवेश रणनीति और उद्देश्यों के अनुसार डिज़ाइन किया गया है। आइए इसे विस्तार से देखते हैं।
● घरेलू शेयर ईटीएफ: KOSPI, KOSDAQ जैसे घरेलू सूचकांकों का अनुसरण करें
● विदेशी शेयर ईटीएफ: S&P 500, नैस्डैक जैसे विदेशी सूचकांकों का अनुसरण करें
● बॉन्ड ईटीएफ: सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड जैसे बॉन्ड का अनुसरण करें
● कमोडिटी ईटीएफ: सोना, तेल जैसी वस्तुओं का अनुसरण करें
1. इंडेक्स (निष्क्रिय) ईटीएफ
इंडेक्स ईटीएफ एक ऐसा उत्पाद है जो किसी विशेष सूचकांक का अनुसरण करता है। उदाहरण के लिए, KOSPI 200 या S&P 500 जैसे सूचकांकों का अनुसरण करने वाले ईटीएफ हैं। ये ईटीएफ सूचकांक में शामिल शेयरों के साथ-साथ सूचकांक के अनुसार वज़न को प्रतिबिंबित करते हैं। रिटर्न या नुकसान संबंधित सूचकांक की अस्थिरता के समानुपाती है, जो निवेशकों को स्थिर और पारदर्शी निवेश की अनुमति देता है।
2. सक्रिय ईटीएफ
सक्रिय ईटीएफ एक ऐसा उत्पाद है जिसमें फंड मैनेजर बाजार की स्थिति का विश्लेषण करते हैं और शेयरों का चयन करते हैं और उन्हें प्रबंधित करते हैं। इसका उद्देश्य बाजार में तेजी से होने वाले बदलावों के प्रति प्रतिक्रिया करके लाभ को अधिकतम करना है। फंड मैनेजर के पेशेवर विश्लेषण और निर्णय के अनुसार पोर्टफोलियो का निर्माण किया जाता है, और रिटर्न या रिटर्न स्थिरता काफी हद तक फंड मैनेजर की क्षमताओं पर निर्भर करती है।
3. लीवरेज ईटीएफ
लीवरेज (leverage) का अर्थ है लीवर, और लीवरेज ईटीएफ एक ऐसा उत्पाद है जो सूचकांक की अस्थिरता को बढ़ाता है। इसमें सामान्य ईटीएफ की तुलना में अधिक जोखिम है, और सूचकांक में उतार-चढ़ाव के अनुसार अधिक लाभ या नुकसान हो सकता है। उदाहरण के लिए, 2x लीवरेज ईटीएफ में मूल सूचकांक की वृद्धि या गिरावट की दर से 2 गुना रिटर्न या नुकसान होता है। इसलिए, यह एक ऐसा उत्पाद है जो अल्पकालिक निवेश या सूचकांक की दिशा की स्पष्ट भविष्यवाणी करने में सक्षम होने पर उपयुक्त है।
4. इन्वर्स ईटीएफ
इन्वर्स (inverse) का अर्थ है उल्टा। अर्थात, इन्वर्स ईटीएफ सूचकांक की गति के विपरीत चलता है। जब सूचकांक गिरता है, तो यह बढ़ता है, और जब सूचकांक बढ़ता है, तो यह गिरता है। इसका उपयोग निवेशकों द्वारा किया जाता है जो किसी विशेष सूचकांक में गिरावट की उम्मीद करते हैं। हालांकि, लंबी अवधि के लिए इसे रखने पर, लीवरेज की तरह, नकारात्मक मिश्रित ब्याज प्रभाव और रोलओवर लागत के कारण नुकसान हो सकता है, इसलिए यह अल्पकालिक निवेश के लिए उपयुक्त है।
ईटीएफ में निवेश कैसे करें?
ईटीएफ में निवेश करने का तरीका शेयरों में निवेश करने के समान है। एक ब्रोकरेज खाता खोलने के बाद, आप शेयर ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर के माध्यम से आसानी से व्यापार कर सकते हैं। इसके अलावा, घरेलू ईटीएफ बाजार में विविधीकरण के साथ, यह निवेशकों को कई विकल्प देता है।
ईटीएफ निवेश पर विचार करने योग्य बातें
● अनुसरण किया जा रहा सूचकांक: निवेश लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुरूप सूचकांक का चयन करें
● संचालन शुल्क: ईटीएफ के बीच संचालन शुल्क भिन्न होता है, इसलिए तुलना करें
● ट्रेडिंग वॉल्यूम: तरलता वाले ईटीएफ का चयन करें
● जोखिम: सभी निवेश उत्पादों की तरह, नुकसान की संभावना है
ईटीएफ निवेश विभिन्न संपत्तियों में आसानी से और कम लागत पर निवेश करने का एक अच्छा तरीका है। हालांकि, निवेश करने से पहले, आपको सावधानीपूर्वक विचार करना चाहिए और अपने निवेश लक्ष्यों, जोखिम प्रोफ़ाइल और निवेश अवधि पर विचार करना चाहिए।
