A mai napig a dél-koreai pénzügyi piac egyik legforróbb terméke az ETF (tőzsdei kereskedett alap). Az ETF-piac folyamatosan növekszik, és az idei évben elérte a 100 billió won-os nettó vagyon értéket. Ez azt jelenti, hogy 21 évvel a Dél-Koreába történő bevezetése után az ETF óriási lendületet kapott. Mi az ETF, és miért nőtt ilyen gyorsan? Megvizsgáljuk a fogalmat és az okokat.

Mi is az ETF?

Az ETF (Exchange Traded Fund) egy olyan befektetési termék, amely hasonló a részvényekhez. Ez a befektetési alapok és a részvények előnyeinek kombinációja, amely ötvözi a befektetési alapok stabilitását, amely több vállalatba fektet be a diverzifikáció érdekében, és a részvények likviditását. Emiatt az ETF-eket a tőzsdén lehet kereskedni valós időben, mint a részvényeket, miközben élvezhetik a befektetési alapok stabilitását, ami vonzó befektetési eszközzé teszi őket.

Milyen előnyökkel jár az ETF?

● Könnyű befektetés: Egyetlen befektetési lépéssel több vállalatba is be lehet fektetni a részvények kiválasztása nélkül.

● Alacsony költségek: Az ETF-ek üzemeltetési költségei alacsonyabbak, mint a hagyományos befektetési alapoknak.

● Átláthatóság: Az index összetevő részvényeit és azok súlyát nyilvánosan közzéteszik.

● Különféle befektetési stratégiák: Számos indexet követő ETF közül lehet választani.

● Magas likviditás: Részvényekhez hasonlóan valós időben megvásárolhatók és eladhatók.

Az ETF egyik legnagyobb előnye az alacsony üzemeltetési költség. A hagyományos befektetési alapokhoz képest az ETF-ek üzemeltetési költségei viszonylag alacsonyak. Ennek oka, hogy a legtöbb ETF egy adott indexet követ, ami alacsonyabb költségeket eredményez a befektetési alapkezelők számára. Emellett az ETF-ek gyorsan visszakapható befektetéseket kínálnak az eladás után. Pontosan úgy, mint a részvények esetében.

Viszont a viszonylagos stabilitás ellenére a hozamok általában alacsonyabbak, és az alapindex csökkenése esetén veszteséget lehet szenvedni. Mint a részvényeknél, a tőzsdei jegyzés megszüntetés is lehetséges, ha a vállalat nem felel meg a tőzsdei követelményeknek...

Különféle ETF-típusok

Számos ETF-típus létezik, és mindegyik ETF-et a befektetési stratégiának és a célnak megfelelően tervezték. Tekintsük át részletesen.

● Dél-koreai részvény ETF-ek: A KOSPI, a KOSDAQ és más dél-koreai indexeket követik.

● Külföldi részvény ETF-ek: A S&P 500, a Nasdaq és más külföldi indexeket követik.

● Kötvény ETF-ek: Kormánykötvények, vállalati kötvények stb.

● Nyersanyag ETF-ek: Arany, olaj stb.

1. Index (passzív) ETF

Az index ETF-ek egy adott indexet követnek. Tipikus példák erre a KOSPI 200 vagy az S&P 500 indexet követő ETF-ek. Ezek az ETF-ek magukban foglalják a megfelelő indexben szereplő részvényeket, és a súlyozás is az indexen alapul. A hozamok vagy veszteségek az adott index ingadozásaival arányosan változnak, ami lehetővé teszi a befektetők számára a stabil és átlátható befektetést.

2. Aktív ETF

Az aktív ETF-ek olyan termékek, amelyeknél az alapkezelő elemzi a piaci helyzetet, kiválasztja a részvényeket és kezeli a portfóliót. Ennek célja a gyors piaci változásokra való reagálás a hozam maximalizálása érdekében. Az alapkezelő szakmai elemzése és döntései alapján áll össze a portfólió, és a hozam vagy a hozam stabilitása nagymértékben függ az alapkezelő képességeitől.

3. Tőkeáttételes ETF

A tőkeáttétel (leverage) egy olyan szó, amelyet egy emelőgéphez hasonlítanak, és a tőkeáttételes ETF-ek a követésre kerülő index ingadozásait fokozzák. Ezek az ETF-ek magasabb kockázatot hordoznak, mint a hagyományos ETF-ek, és nagyobb hozamot vagy veszteséget eredményezhetnek az index növekedése vagy csökkenése esetén. Például egy 2x-es tőkeáttételes ETF a követésre kerülő index növekedésének vagy csökkenésének kétszeresét hozza. Ezért ez a termék ideális lehet rövid távú befektetésekhez, vagy ha az index irányát egyértelműen lehet előre jelezni.

4. Fordított ETF

A fordított (inverse) azt jelenti, hogy ellentétes. Vagyis a fordított ETF-ek az index mozgásával ellentétesen mozognak. Ha az index csökken, az ETF nő, és ha az index nő, az ETF csökken. Ezt a terméket olyan befektetők használhatják, akik egy adott index csökkenését várják. De ha hosszú távon tartják, a tőkeáttételhez hasonlóan a negatív kamatos kamat hatás és a roll-over költségek miatt veszteség keletkezhet, ezért rövid távú befektetéshez alkalmasabb.

Hogyan kell ETF-be fektetni?

Az ETF-be történő befektetés hasonló a részvényekbe történő befektetéshez. Számla nyitás egy értékpapír-kereskedő cégnél, és egyszerű kereskedés egy értékpapír-kereskedési platformon keresztül. Emellett a dél-koreai ETF-piac diverzifikációja több befektetési lehetőséget kínál a befektetőknek.

ETF-befektetési szempontok

● Követésre kerülő index: Válasszon olyan indexet, amely megfelel a befektetési céljainak és a kockázatvállalási hajlandóságának.

● Üzemeltetési költségek: Az ETF-ek üzemeltetési költségei eltérőek, ezért végezzen összehasonlítást.

● Forgalom: Válasszon olyan ETF-et, amely magas likviditással rendelkezik.

● Kockázat: Mint minden befektetési termék esetében, a veszteség lehetősége is fennáll.

Az ETF-befektetés jó lehetőség a diverzifikált befektetések egyszerű és olcsó módjára. De mielőtt befektetne, alaposan tájékozódjon, és vegye figyelembe a befektetési céljait, kockázatvállalási hajlandóságát és a befektetési időtartamot, mielőtt meghoz egy döntést.