ETF jelentése, típusai, előnyei és befektetési módszerek

A mai napon a dél-koreai pénzügyi piacot felforgató termék, az ETF (tőzsdén forgalmazott alap) kerül terítékre. Az ETF piac folyamatos növekedést mutat, és idén átlépte a 100 billió wonos nettó eszközértéket is. Ez a hazai bevezetése óta eltelt 21 év alatt történt meg. De mi is az az ETF, ami ilyen gyorsan növekedést tudott elérni? Nézzük meg közelebbről a fogalmát és a növekedés okairól is ejtsünk szót.

Mi is az az ETF?

Az ETF az "Exchange Traded Fund" rövidítése, és egy a részvényekhez hasonló befektetési eszköz. Ez a pénzügyi termék a befektetési alapok és a részvények előnyeit ötvözi. Több vállalatba történő befektetés révén diverzifikálja a portfóliót, így biztosítja a befektetési alapok stabilitását, miközben a részvények likviditásával is rendelkezik. Emiatt az ETF-ek, hasonlóan a részvényekhez, valós időben kereskedhetők a tőzsdén, és ugyanakkor a befektetési alapok biztonságát is élvezhetjük, ami rendkívül vonzóvá teszi őket.

Az ETF előnyei?

● Egyszerű befektetés: Egyetlen tranzakcióval több részvénybe is befektetünk, anélkül, hogy külön-külön kellene kiválasztani őket.

● Alacsony költségek: Az ETF-ek üzemeltetési költségei alacsonyabbak, mint a hagyományos befektetési alapoké.

● Átláthatóság: A mögöttes index összetétele és súlyozása nyilvános.

● Sokrétű befektetési stratégiák: Számos indexet követő ETF közül választhatunk.

● Magas likviditás: A részvényekhez hasonlóan valós időben vásárolhatók és értékesíthetők.

Az ETF egyik legnagyobb előnye az alacsony üzemeltetési költség. A hagyományos befektetési alapokhoz képest az ETF-ek üzemeltetési költségei viszonylag alacsonyak. Ennek az az oka, hogy a legtöbb ETF egy adott indexet követ, így a befektetési menedzser díja is alacsonyabb. Ezen felül az ETF eladása után is gyorsan visszakaphatjuk a pénzünket, ami nagyon kényelmes. Pont úgy, mint a részvények esetében.

Viszont a viszonylagos stabilitás mellett a hozamok is alacsonyabbak lehetnek, és ha a mögöttes index csökken, akkor veszteséget is elszenvedhetünk. A részvényekhez hasonlóan, ha nem felel meg a tőzsdei forgalmazási feltételeknek, akkor törölhető a listáról...

Az ETF-ek különböző típusai

Az ETF-eknek számos típusa létezik, és mindegyik ETF-et a befektetési stratégia és cél alapján tervezték. Nézzük meg közelebbről ezeket.

● Dél-koreai részvény ETF: KOSPI, KOSDAQ stb. dél-koreai indexeket követi

● Külföldi részvény ETF: S&P 500, Nasdaq stb. külföldi indexeket követi

● Kötvény ETF: Állami kötvények, vállalati kötvények stb. kötvényeket követi

● Nyersanyag ETF: Arany, kőolaj stb. nyersanyagokat követi

1. Index (passzív) ETF

Az index ETF egy adott indexet követő termék. Ilyen például a Kospi 200 vagy az S&P 500 indexet követő ETF. Ezek az ETF-ek a megfelelő indexbe tartozó részvényeket tartalmazzák, és az index súlyozását tükrözik. A hozamok vagy veszteségek az index volatilitásával arányosak, ami stabil és átlátható befektetési lehetőséget biztosít a befektetők számára.

2. Aktív ETF

Az aktív ETF-ekben a befektetési menedzser elemzi a piaci helyzetet, és ennek alapján választja ki és kezeli a részvényeket. Céljuk a piac gyors változásaira való reagálás, a hozam maximalizálása. A befektetési menedzser szakmai elemzése és döntései alapján alakul ki a portfólió, és a hozamok, valamint a stabilitás nagymértékben a befektetési menedzser képességeitől függ.

3. Tőkeáttételes ETF

A tőkeáttétel (leverage) szó jelentése: emelőerő. A tőkeáttételes ETF-ek a mögöttes index volatilitását növelik. Ez nagyobb kockázattal jár, mint a hagyományos ETF-ek, és a hozamok, valamint a veszteségek is nagyobbak lehetnek az index változásai alapján. Például egy 2-szeres tőkeáttételes ETF a mögöttes index változásának kétszeresét adja vissza hozamként vagy veszteségként. Ezért rövid távú befektetésekhez vagy az index irányának pontos előrejelzése esetén ajánlott.

4. Fordított ETF

Az inverz (inverse) szó jelentése: fordított. Azaz a fordított ETF a mögöttes index mozgásával ellentétes irányba mozog. Ha az index csökken, akkor nő az értéke, ha az index nő, akkor csökken. Akkor alkalmazzák, ha a befektető egy adott index csökkenését várja. De ha hosszabb távon tartjuk, akkor a tőkeáttételes ETF-ekhez hasonlóan negatív kamathatás és roll-over költségek miatt veszteséget is eredményezhet, így rövid távú befektetésekhez ajánlott.

Hogyan fektessünk be ETF-be?

Az ETF-be való befektetés módja hasonló a részvényekbe való befektetéshez. A brókercégnél nyitott számlával a részvénykereskedési programon keresztül egyszerűen vásárolhatunk vagy eladhatunk ETF-et. A dél-koreai ETF piac diverzifikációjának köszönhetően a befektetőknek számos lehetőségük van a választásra.

ETF befektetéskor figyelembe veendő szempontok

● A követendő index: Válasszunk olyan indexet, amely megfelel a befektetési célunknak és kockázati hajlandóságunknak.

● Üzemeltetési költségek: Az ETF-eknek eltérő üzemeltetési költségei vannak, ezért érdemes összehasonlítani őket.

● Kereskedési volumen: Válasszunk olyan ETF-et, amelynek magas a likviditása.

● Kockázat: Minden befektetési eszközhöz hasonlóan itt is fennáll a veszteség lehetősége.

Az ETF befektetés egyszerű és olcsó módja a különböző eszközökbe történő befektetésnek. De a befektetés előtt alaposan tájékozódjunk, és vegyük figyelembe a befektetési céljainkat, a kockázati hajlandóságunkat és a befektetési időtartamot, hogy megalapozott döntést hozhassunk.