ETF Nedir, Çeşitleri, Avantajları ve Yatırım Yöntemleri

Son zamanlarda Güney Kore'nin finans piyasalarını hareketlendiren bir ürün olan ETF (Borsa Yatırım Fonu)'lar. ETF piyasası istikrarlı bir büyüme kaydederek bu yıl brüt varlık değerini 100 trilyon won'un üzerine çıkardı; bu da ülkeye getirilmesinin üzerinden 21 yıl geçtiği anlamına geliyor. ETF neden bu kadar hızlı büyüdü? Gelin bu ürünün kavramını ve nedenlerini inceleyelim.

ETF Nedir?

ETF, "Exchange Traded Fund" kelimelerinin kısaltması olup, hisse senetlerine benzer bir yatırım ürünüdür. Fon ve hisse senetlerinin avantajlarını bir araya getiren bir sonuçtur. Birçok şirkete yatırım yaparak paranızı dağıtan fonların istikrarı ile hisse senetlerinin likiditesini bir arada sunar. Bu nedenle ETF, hisse senetleri gibi borsa üzerinde gerçek zamanlı olarak işlem görürken aynı zamanda fonların istikrarından da faydalanabileceğiniz cazip bir üründür.

ETF'nin Avantajları Nelerdir?

● Kolay Yatırım: Tek seferde birçok hisseye yatırım yaparak bireysel hisse seçimi yapma zahmetinden kurtulun.

● Düşük Maliyet: Geleneksel fonlara göre yönetim ücreti daha düşüktür.

● Şeffaflık: Endeks bileşenleri ve ağırlıkları şeffaf bir şekilde açıklanır.

● Çeşitli Yatırım Stratejileri: Çeşitli endeksleri izleyen ETF'ler arasından seçim yapılabilir.

● Yüksek Likidite: Hisse senetleri gibi gerçek zamanlı olarak alım satım yapılabilir.

ETF'nin en büyük avantajlarından biri düşük yönetim ücretidir. Geleneksel fonlara kıyasla ETF'lerin yönetim ücreti nispeten düşüktür. Bunun nedeni, ETF'lerin çoğunun belirli bir endeksi takip etmesi ve bu nedenle fon yöneticisi maliyetlerinin düşük olmasıdır. Ayrıca ETF'ler satıldıktan sonra da hızlı bir şekilde nakde çevrilebilir; tıpkı hisse senetleri gibi.

Ancak, nispeten istikrarlı olmalarına karşın getirileri düşük olma eğilimindedir ve temel endeks düşerse zarar görebilirsiniz. Hisse senetleri gibi, listelenme şartlarını karşılayamamaları durumunda da de-listelenebilirler...

Çeşitli ETF Türleri

ETF'lerin çeşitli türleri vardır ve her bir ETF, yatırım stratejisi ve amacına göre tasarlanmıştır. Bunları detaylı olarak inceleyelim.

● Yerel Hisse Senedi ETF'leri: KOSPI, KOSDAQ gibi yerel endeksleri takip eder.

● Yabancı Hisse Senedi ETF'leri: S&P 500, Nasdaq gibi yabancı endeksleri takip eder.

● Tahvil ETF'leri: Devlet tahvili, şirket tahvili gibi tahvilleri takip eder.

● Emtia ETF'leri: Altın, petrol gibi emtiaları takip eder.

1. Endeks (Pasif) ETF'ler

Endeks ETF'leri, belirli bir endeksi takip eden ürünlerdir. Örneğin, Kospi 200 veya S&P 500 gibi endeksleri takip eden ETF'ler mevcuttur. Bu ETF'ler, ilgili endekse dahil olan hisse senetlerinin yanı sıra endekse göre ağırlıklandırmayı yansıtarak oluşturulur. Getiri veya zarar, ilgili endeksin oynaklığıyla orantılı olarak gerçekleşir ve bu da yatırımcılara istikrarlı ve şeffaf bir yatırım olanağı sunar.

2. Aktif ETF'ler

Aktif ETF'ler, fon yöneticilerinin piyasa koşullarını analiz ederek hisse senedi seçtiği ve yönettiği ürünlerdir. Bu, piyasadaki hızlı değişimlere yanıt vererek getiriyi maksimize etmeyi amaçlar. Fon yöneticisinin uzman analiz ve kararlarına göre portföy oluşturulur ve getiri veya getiri istikrarı büyük ölçüde fon yöneticisinin yeteneklerine bağlıdır.

3. Kaldıraçlı ETF'ler

Kaldıraç (leverage), kaldıraç anlamına gelir ve kaldıraçlı ETF'ler, takip ettikleri endeksin oynaklığını artırılmış ürünlerdir. Bu, normal ETF'lere göre daha yüksek risk taşır ve endeksteki yükseliş veya düşüşlere bağlı olarak daha büyük getiri veya zarar elde edilebilir. Örneğin, 2 kat kaldıraçlı bir ETF, temel endeksin yükseliş veya düşüş oranının 2 katını getiri veya zarar olarak sunar. Bu nedenle, kısa vadeli yatırımlar veya endeksin yönü net bir şekilde tahmin edilebiliyorsa uygun bir üründür.

4. Ters ETF'ler

Ters (inverse), ters anlamına gelir. Yani ters ETF'ler, takip ettikleri endeksin hareketinin tam tersine hareket eder. Endeks düştüğünde yükselir ve endeks yükseldiğinde düşer. Bu, yatırımcıların belirli bir endeksin düşmesini bekledikleri durumlarda kullanılır. Ancak, uzun süreli olarak tutulması durumunda, kaldıraçlı ürünlerde olduğu gibi negatif bileşik faiz etkisi ve devretme maliyetleri nedeniyle zarar oluşturabileceğinden kısa vadeli yatırımlar için uygundur.

ETF'ye Nasıl Yatırım Yapılır?

ETF'ye yatırım yapmak, hisse senedine yatırım yapmakla benzerdir. Bir menkul kıymet şirketinde hesap açtıktan sonra hisse senedi işlem platformu aracılığıyla kolayca işlem yapabilirsiniz. Ayrıca, yerel ETF piyasasının çeşitlenmesi yatırımcılara daha geniş bir seçenek yelpazesi sunmaktadır.

ETF Yatırımı Yaparken Dikkat Edilmesi Gerekenler

● Takip Edilen Endeks: Yatırım hedeflerinize ve risk toleransınıza uygun endeksi seçin.

● Yönetim Ücreti: ETF'lerin yönetim ücretleri farklılık gösterdiğinden karşılaştırma yapın.

● İşlem Hacmi: Likiditesi yüksek ETF'leri tercih edin.

● Risk: Tüm yatırım ürünlerinde olduğu gibi zarar görme olasılığı vardır.

ETF yatırımı, çeşitli varlıklara kolay ve düşük maliyetli bir şekilde yatırım yapabileceğiniz iyi bir yoldur. Ancak, yatırım yapmadan önce iyice araştırma yapmalı ve yatırım hedeflerinizi, risk toleransınızı ve yatırım sürenizi göz önünde bulundurarak dikkatli bir şekilde seçmelisiniz.