Son zamanlarda Güney Kore finans piyasasını hareketlendiren bir ürün olan ETF (Borsa Yatırım Fonu) hakkında konuşacağız. ETF piyasası istikrarlı bir büyüme göstererek bu yıl toplam net varlıkları 100 trilyon wonu aştı. Bu, ETF'nin Güney Kore'de tanıtılmasından bu yana 21 yıl olduğunu gösteriyor. Peki ETF bu kadar hızlı büyümesini sağlayan nedir? Gelin kavramını ve nedenlerini inceleyelim.

ETF Nedir?

ETF, "Exchange Traded Fund"un kısaltmasıdır ve hisse senetlerine benzer bir yatırım ürünüdür. Fon ve hisse senedinin avantajlarını birleştiren bir sonucudur. Çeşitli şirketlere para yatıran ve çeşitlendiren fonların güvenliğini ve hisse senetlerinin likiditesini birleştirir. Bu nedenle, ETF'ler hisse senetleri gibi borsada gerçek zamanlı olarak işlem görülebilen ancak aynı zamanda fonların güvenliğinden yararlanabilen cazip ürünlerdir.

ETF'nin Avantajları Nelerdir?

● Kolay Yatırım: Tek seferde birden fazla yatırım yapabilme imkanı

● Düşük Maliyet: Genel fonlara göre daha düşük yönetim ücreti

● Şeffaflık: Endeksin bileşenleri ve ağırlıkları açıkça yayınlanır

● Çeşitli Yatırım Stratejileri: Çeşitli endeksleri izleyen ETF'ler seçilebilir

● Yüksek Likidite: Hisse senetleri gibi gerçek zamanlı olarak alınıp satılabilir

ETF'nin en büyük avantajlarından biri düşük yönetim ücretidir. Genel fonlara göre ETF'lerin yönetim ücretleri nispeten düşüktür. Bunun nedeni, çoğu ETF'nin belirli bir endeksi izlemesi ve fon yöneticisinin maliyetlerinin daha düşük olmasıdır. Ayrıca, ETF'ler satıldıktan sonra hızla nakde çevrilebilir, bu da çok uygundur. Tıpkı hisse senetleri gibi.

Ancak, nispeten istikrarlı olsalar da, getirileri düşüktür ve temel endeks düşerse kayıp yaşanabilir. Hisse senetleri gibi, listeleme koşullarını karşılayamamaları durumunda de-liste de edilebilirler...

ETF'nin Çeşitli Türleri

ETF'lerin çeşitli türleri vardır ve her bir ETF, yatırım stratejileri ve amaçlarına göre tasarlanmıştır. Şimdi bunları ayrıntılı olarak inceleyelim.

● Yerel Hisse Senedi ETF'leri: KOSPI, KOSDAQ gibi yerel endeksleri izler

● Yabancı Hisse Senedi ETF'leri: S&P 500, Nasdaq gibi yabancı endeksleri izler

● Tahvil ETF'leri: Hazine bonosu, şirket tahvili gibi tahvilleri izler

● Emtia ETF'leri: Altın, petrol gibi emtiaları izler

1. Endeks (Pasif) ETF

Endeks ETF'leri, belirli bir endeksi takip eden ürünlerdir. Tipik olarak, KOSPI 200 veya S&P 500 gibi endeksleri izleyen ETF'ler vardır. Bu ETF'ler, söz konusu endekste yer alan hisse senetleri dahil olmak üzere endekse göre ağırlıklandırılmış olarak yapılandırılmıştır. Getiri veya kayıplar, belirli endeksin volatilitesine göre orantılı olarak gerçekleşir ve bu da yatırımcılara istikrarlı ve şeffaf bir yatırım olanağı sağlar.

2. Aktif ETF

Aktif ETF'ler, fon yöneticisinin piyasa koşullarını analiz ederek hisse senedi seçtiği ve yönettiği ürünlerdir. Amaçları, piyasadaki hızlı değişikliklere uyum sağlayarak getiriyi en üst düzeye çıkarmaktır. Fon yöneticisinin uzman analizleri ve kararlarına göre portföy oluşturulur ve getiri veya getiri istikrarı büyük ölçüde fon yöneticisinin yeteneklerine bağlıdır.

3. Kaldıraçlı ETF

Kaldıraç (leverage), kaldıraç anlamına gelir ve kaldıraçlı ETF'ler, izlenen endeksin volatilitesini artıran ürünlerdir. Bu, genel ETF'lere göre daha yüksek bir risk taşır ve endeksin artış veya düşüşüne bağlı olarak daha yüksek getiri veya kayıplar yaratabilir. Örneğin, 2 kat kaldıraçlı bir ETF, mevcut endeksin artış veya düşüş oranının 2 katını getiri veya kayıp olarak yansıtır. Bu nedenle, kısa vadeli yatırımlar veya endeksin yönü konusunda net bir tahmininiz varsa uygun bir üründür.

4. Ters ETF

Ters (inverse), tersini ifade eder. Yani Ters ETF'ler, izlenen endeksin hareketinin tersine hareket eder. Endeks düştüğünde yükselir ve endeks yükseldiğinde düşer. Bu, yatırımcıların belirli bir endeksin düşüşünü beklediği durumlarda kullanılır. Ancak, uzun vadeli tutulursa, kaldıraç gibi, negatif bileşik etki ve devretme masrafları nedeniyle kayıplara yol açabilir, bu nedenle kısa vadeli yatırımlar için uygundur.

ETF'ye Nasıl Yatırım Yapılır?

ETF'ye yatırım yapmak hisse senedi yatırımına benzer. Bir yatırım şirketiyle hesap açtıktan sonra, hisse senedi işlem programı aracılığıyla kolayca işlem yapabilirsiniz. Ayrıca, Güney Kore ETF piyasasının çeşitlenmesi, yatırımcılara çeşitli seçenekler sunmaktadır.

ETF Yatırımı Yaparken Dikkat Edilmesi Gereken Hususlar

● İzlenen Endeks: Yatırım hedeflerinize ve risk toleransınıza uygun bir endeks seçin

● Yönetim Ücreti: ETF'lerin yönetim ücretleri farklıdır, bu nedenle karşılaştırın

● İşlem Hacmi: Likiditesi yüksek ETF'ler seçin

● Risk: Her yatırım ürünü gibi kayıp riski vardır

ETF yatırımı, çeşitli varlıklara kolay ve düşük maliyetli bir şekilde yatırım yapmanın iyi bir yoludur. Ancak, yatırım yapmadan önce iyice araştırma yapın ve yatırım hedeflerinizi, risk toleransınızı ve yatırım sürenizi dikkate alarak dikkatli bir şekilde seçin.